被质疑财务造假 美五家律所吁投资者起诉麦考林(2)

　　“1990年代美国颁布严格上市企业规范的‘萨班法’后，赴美上市的成本也大幅提高了。”该律师指出，这一法令不仅严格，范围也极为宽泛，“不经意间就会违犯该法令，例如规定上市企业员工不得以礼物的方式贿赂政府人员，可医生都算政府人员。据我估计已触犯美国证券交易法规的中国企业大约有15家，未来麦考林这样的诉讼还将上演。”

　　纽约证券交易所北京代表处首席代表杨戈在《经济参考报》记者采访时介绍，美国市场是以信息披露为原则的监管，很多信息SEC和交易所并不对其本身好坏作出评价，而是交给市场和投资者来判断，但SEC和交易所要求上市公司必须对这些信息进行披露。

　　杨戈认为，中国企业一定要按相关法规做好信息披露工作。如果企业尽到信息披露的责任，即使遭投资者控告，也不会败诉；但如果企业在上市后，被发现路演宣传情况和实际情况有一定出入，并且在信息披露上存在问题，企业败诉的可能性就比较大。

　　另据SE C数据，截至今年春天，在美上市的约340家中国公司，都在使用不知名的小型美国审计公司，而这些公司可能将项目承包给中国本地公司，然后再分包给中国本地的律师事务所和会计师事务所。SE C认为，这虽然是合法的，但鉴于距离和语言障碍，却会给上市公司带来隐患。

　　对此，上述业内人士提醒，和中国移动、中国石油等在海外上市的大型企业相比，国内中小企业往往缺少专业的财务、法务团队，在筹划境外上市时，会将财务、法务等准备工作，交给有境外背景的财务、法务机构打理。而这会在很大程度上给上市公司埋下麦考林一样的隐患。因此，希望赴美上市的国内中小企业，在完善自身财务、法务工作的前提下，应该尽快培养自己的财务、法务团队，吃透《1933年证券法》、《1934年证券交易法》、《诉讼改革法》等法规，以及SEC的监管政策。另外，企业还要甄别和防范一些资质低、信誉差的境外中介机构，避免不必要的麻烦发生。

　　记者　侯云龙　闫磊　吴黎华　北京报道