老人：忘记成本 适当激进

　　在外企工作的张先生2008年的笔记本上，10月9日前打了一个圈，就是在这一天，人民银行挥舞着利率大旗开始了降息之路，这也是央行4年来首次降息。在接下来的短短两个月，利率一降再降，一年期存款利率从4.14%降至2.25%，回归到了4年前，降幅达45.65%。张先生说，同样是存笔钱，只相差两个月，这利息收入就差了接近一半，很是夸张。

　　不过与利息收入的减少相比，张先生的股票账户、基金账户的亏损就严重多了。张先生给自己算了一笔账，股票账户在2008年整年亏损了25%，他自嘲地说：“总算泡赢了大盘，或许还战胜了不少私募公募基金呢。”的确，再看看他的基金账户，亏损高达40%，其中一只QDII基金还亏损了61%。

　　而哪怕你不是股民、基民，财产性收入也受到了很大的影响。伴随着这波近似疯狂的降息，理财市场遭遇了惨痛打击，即便是最稳健的一类人民币理财产品、债券、信托等，从10月份开始就出现收益率大幅滑坡，直接拖累了全年的收益水平。粗略估算了一下，商业银行的保本保收益型人民币理财产品2008年平均年化收益率在5.5%左右，略高于2007年，但如果没有10月份以后的冲击，整体收益率会更高。

　　中国经济正经历一场前所未有的冲击，在很多人眼中，2009年注定都是异常困难的一年。老百姓害怕消费，害怕投资，纷纷把钱存进了银行，坐等收利。可是，在这样的大环境中，央行降息在所难免，预计全年不会低于0.54个百分点。如此看来，就算把全家压箱子底的钱都存在银行，到手的利息也少得可怜。

　　在这样的大环境下，我们却要唱唱反调，提倡投资者忘记成本、适当激进。毕竟经过2008年市场的暴跌，不少风险都大大释放，投资价值凸现。对于非专业投资者来说，鉴于2009年的经济复苏尚需时日，正是进行基金定投的最好时间。

　　对2009年欲振乏力的市场环境来说，可能是“微笑定期定额投资法”最好的时机——如果你在股市下跌时开始基金定投，待股市上涨至“获利满足点”时赎回，那么你的获利结果不但会优于指数表现，而且比你在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高——将每个月买入的基金净值与最后卖出净值用曲线联接起来，形状就像人的微笑。

　　新人：牢记保本 稳字当头

　　小郁前年刚毕业参加工作，金融危机以来，媒体天天在报道裁员减薪，他感觉好像离自己很遥远。没想到新年刚过，就接到公司通知，因公司效益不佳，年终奖会减少。这让小郁一下子感受到了金融危机吹来的寒风，决定要重新规划自己的收入支出。

　　工作一年多来，小郁虽然薪水不少，基本上是赚多少用多但少，存款并不多。面对现在 “凶险”的投资市场，从来没有做过投资的小郁无从下手。身边去年进入股市的朋友同事，多数都被 “腰斩”，买股票型基金的损失也都超过20%，购买银行理财产品的不少以 “零收益”收场。在这样的市场环境中，怎么样才能保证自己的资金不亏损是小郁考虑的最多的。

　　经过2008年投资市场的大起大落，保本成为2009年投资理财的主旋律。在基金方面，去年债券型基金的收益不错，但是随着利息越降越低，债券基金的投资机会正在减小，尤其是对于没有投资经验的投资人来说，还是具有一定风险的。保本型基金也是保证本金安全的选择之一。不过，投资保本基金要全程参与，投资者只有在认购期购买并持有至到期，才能享有当期的保本。如果提前赎回，只能以当时净值计，如有亏损需自己承担，还要支付赎回费用。

　　对于收入不丰、开销又颇大的年轻人，基金定投也是不错的理财选择。每月坚持攒钱投资基金，月积年累，数年之后就会拥有一笔可观的资金，为组建家庭或个人创业打下一定物质基础。