专家称银行业“暴利”说法情绪化 有其特殊性(2)

　　高额利润从哪来？高息差VS业务发展迅速

　　2011年前三季度，五大国有银行净息差收入占总营收的75.7%，其他股份制银行净息差收入占总营收比例则超过90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制银行利息收入增长则相对突出，除兴业银行增幅27.6%以外，其余银行增幅均在30%以上，其中华夏、南京、民生三家银行的增幅超过40%。

　　2012年2月4日，全国人大财经委员会副主任吴晓灵在谈到中国利率市场化时指出，中央银行还在调控存款利率上限和贷款利率下限，控制了存贷款的利差，中国金融业丰厚的存贷款利差是他们获取利润的重要的来源，这也是得到市场众多批评的一点。

　　也有分析直接指出，存贷款利差能喂肥银行有其先天优势，主要是因为这个利差是由国家规定的，国家给银行较高的利差，银行就能保证赚更多的钱。

　　但是农业银行行长张云认为，高额利润并不是单纯依靠利差得来，2004年利差为2.32%、2005年为2.34%、2006年为2.52%、2008年2.88%、2010年2.46%，可见不是扩大利差来赚取利润；银行目前的利差不是普遍高于国际水平。

　　“利润增长的原因主要还是因为经济快速增长和银行业务快速发展，特别是2009年和2010年贷款投放总量较大，等于前八年的90%以上，使银行获得了较大的发展机会。”张云说。此外，银行节约成本和效率提高的因素，成本收入比下降也是原因之一，国家为国有商业银行付出巨大的成本，这些成本使得银行因为改革加快获得较快利润增长，大概10%；银行创新能力提升也增加了盈利能力。

　　中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚也表示，近两年利润扩张的原因包括：主要银行完成了改制上市，实现了IPO，海外投资者的进入，公司治理结构的改善等因素均为银行发展创造了比较好的发展条件。

　　利率市场化能否降“暴利” 尚待观察

　　有分析人士指出，当前中国银行业产生高利率的土壤正在逐步消失。“一方面，金融危机后全球监管对银行业的要求更高，这也就意味着银行业的运营成本将有所提高。另一方面，随着中国金融市场的逐步开放，利率市场化是大势所趋。一旦中国实行利率市场化，银行业的息差势必将有所缩减。”

　　但是，招商银行行长马蔚华近日接受《人民日报》采访时说，利率市场化进程的加速将使银行存贷款利差急剧收窄。美国1981年至1985年存贷款平均利差为2.17%，而在完成利率市场化改革之后的1986年至1990年则降为1.63%。利率市场化甚至还会引发银行倒闭现象。

　　农行董事长蒋超良表示，中国启动利率市场化改革对整体行业息差将构成一定压力，但农行存贷比仅为58%，属较低水平，活期存款占比亦“领跑”行业，料该行仍有发展空间。

　　上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉于2011年12月接受《国际金融报》记者采访时表示，他认为利率市场化将降低银行的利润，但是他认为，当前在基础性工作还没有做到位的情况下不宜推进利率市场化。“利率市场化的目的应该是提高银行资金运用的效率，但是目前中国社会整体对资金的需求相当旺盛，而存款的增长相较于GDP增速则出现放缓，因此一旦利率市场化，反而很容易大幅抬升银行的风险”。

　　中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚表示，利率市场化是大方向，已经做了很多工作。但是未来实现利率市场化后，银行利息是否会缩水，需要由市场来决定。比如，巴西在实现利率市场化以后，利差反而扩大。所以利率市场化一定会让利润下降是不一定的。(中新网金融频道)