银协规范存款剑指余额宝 或影响“宝宝”收益(2)

　　【影响 之 银行】

　　银行吸收“宝宝”资金动力或降低

　　国泰君安固定收益部研究主管周文渊认为，中银协专家针对余额宝等的建议，显示银行业开始反击；一般性存款需缴纳较大规模准备金，会降低银行业吸收各类“宝宝”资金的动力。

　　中金报告则指出，银监会希望逐步把银行同业业务的权限从分支行上收到总行，而目前货币市场基金做的协议存款大部分是跟银行分支行达成交易。若上收到议价能力更强的总行，则总行或考虑不与货币基金签署“不罚息条款”。总体来看，股份制银行因吸收同业存款需求较大，可能会倾向支持不罚息条款，国有银行则相反。

　　中央财经大学教授郭田勇昨日表示，如果将各类非银行金融机构协议存款均改为一般存款，这将降低银行存贷比，释放信贷空间。但不能只针对货币基金甚至通过互联网募集的基金，否则将政策不公甚至有打压创新之嫌。他还表示，反向地改，即将各类管制存款均改为可议价的“协议存款”恐是未来方向。

　　【影响 之 互联网“宝宝”】

　　余额宝收益率或降2个点以上

　　天弘基金四季报显示，截至去年末，余额宝投向银行协议存款的比例高达92%。有市场人士测算，若中银协提出的限制真正实施，余额宝收益将至少降低2个点以上。余额宝可能不得不调整配置，把更多的钱投向风险较大的债券市场以获取更高收益。

　　中金报告认为，作为一般存款，利率会受到存款利率上限的限制，目前是不能超过基准利率的1.1倍，这对货币市场基金十分不利，未来的发展也就会受到较大影响。

　　不过报告同时认为，虽然规模迅速扩张的货币市场基金面临不少“成长的烦恼”，但由其点燃的利率市场化进程尚未结束。即使其受到政策影响，其他类似产品也正在发展中，如银行理财产品，无论是否保本，表内还是表外，其资产也可以配置同业存款。因此，“宝宝”们受挫后，居民还是可以通过银行理财分享相对较高的收益。

　　■ 相关新闻

　　平安试水互联网金融遇阻

　　在“宝宝”们四面楚歌之时，传统金融企业的互联网金融之旅也并非一帆风顺。昨日有媒体报道，平安寿险发出内部邮件，通知寿险分支机构暂缓推广“壹钱包”，取消寿险原激励方案。

　　中国平安昨日回应称，壹钱包项目正稳步推进，现以内测为主，二季度向外推广。

　　壹钱包是中国平安推出的移动社交金融平台，于今年1月上线。平安对集团下属各分支机构下达了推广任务，并设立奖惩方案。到6月底前，对推广业绩第一名的员工奖励一辆mini cooper。

　　一位平安员工昨日对记者证实，公司内部确已“冷处理”了壹钱包计划。他认为，该项目急于推出，技术和产品准备不充分，是“搁浅”主因。“现在壹钱包注册用户400多万，但使用的人很少。好多网友都说体验非常差，根本没法用。”他说。

　　记者还从平安内部了解到，平安曾打算将就餐场景支付作为壹钱包的突破口，但微信与海底捞合作抢先介入，腾讯收购大众点评完成餐饮企业与消费者的社交对接，壹钱包已全面落后于微信。有业内人士称，平安或寻找新突破口，以增强壹钱包在互联网金融领域的竞争力。

　　余额宝成长历程

　　【出生】

　　2013年6月17日

　　余额宝上线。

　　【满月】

　　2013年7月17日

　　余额宝资金规模破百亿，客户数破400万户。

　　【成长】

　　2013年11月

　　余额宝规模破千亿。

　　2014年1月14日

　　余额宝规模破2500亿，天弘基金成最大基金公司。

　　2014年2月

　　余额宝规模破4000亿。

　　【挫折】

　　2014年2月

　　银行纷纷推互联网理财产品反击余额宝。

　　2014年2月21日

　　CCTV证券资讯执行总编辑钮文新发文称，余额宝是吸血鬼，应取缔。

　　2014年2月21日

　　据报道，证监会与基金公司吹风，将加强监管。

　　2014年2月27日

　　银行业协会专家建议余额宝存款纳入一般性存款管理。

　　本版采写/新京报记者 沈玮青 苏曼丽 张轶骁　新京报制图 师春雷