破解银行手续费疯狂之谜:1500亿背后的资本游戏(3)

　　另一个与之相对比的数字令人玩味：根据中国平安披露的信托数据显示，其信托资产目前已达1308亿元，比2009年年末增长了169%，而另一个被忽略的事实是：在今年7月份时，中国银监会对“银信”合作产品进行了紧急叫停，按照当时官方公布的数字，中国的“银信”合作产品规模已经突破了2万亿。

　　记者在多方采访后得知，这种“银信”合作模式在理财产品的“掩护”下，实质上是将银行的存量贷款以及新增贷款以“表外形式”发生，“通俗说就是把账面上的钱变到账外，然后通过其他方式再转回，这样既符合国家对于信贷总量的控制，银行自身又可以赚取丰厚的利差。”一位资深信托人士对记者说，“就是利用这种擦边球，银行在信贷规模上实现了账面的减少而实际的增加，其结果是银行和信托公司双受益。”

　　但几乎没有人能说得清这些“转到表外”的资金具体流到了哪里。记者从中国最权威的信托统计中心用益信托了解到的数据显示：上半年共有56家银行和53家信托公司参与了2421款银信合作理财产品，在这些产品中至少有26.93%的产品投向了房地产领域，也就是说至少有超过5000亿元的资金变相流入了房地产市场。

　　“对于银行而言，资金流入房地产市场只是资金的一种流动方向，最终的风险要看如何体现在房价上。”中国社会科学院金融研究所研究员易宪容说，“如果房地产调控成功，房价趋于合理，那么这种投资便不会成为不良资产，但如果房价失控，最终房地产崩盘，那么风险就显而易见了。银行为了降低风险，减弱贷款类业务、增加非利息业务自然便成为目前降低风险的一种方式了。”

　　一个需要避免的影响：

　　民生资金被滥用或挪用

　　“现在问题的关键恰恰在于，金融风险的影响绝非银行本身。”史建平说，“这种影响会在下半年开始显现，由于贷款空间被压缩到2万亿以内，用于改善民生的资金投入将会更加紧张。”

　　仅就辽宁而言，史建平的这种担忧已经有迹象可寻。

　　记者调查后的数字显示，我省上半年金融机构新增贷款总计1876亿，同比少增1080亿元。而记者从各家银行得到的数字显示，这些贷款资金大部分被投入到民生基础设施建设中，以工行辽宁省营业部为例，他们已经为辽宁投入了超过100亿元贷款以改善交通状况，而这其中有13.11亿元用在了沈阳地铁二号线的建设上。

　　而广东发展银行沈阳分行对辽宁的信贷投放在上半年也达到了150亿元左右，重点投放的领域则是节能减排、基础设施等。

　　“在宏观经济趋向良好时，银行或者金融系统的风险会因为良好预期而变得可控，但如果整体经济走势出现异常，则风险的不可控将会导致一系列麻烦的后续反应，所以从这个角度说，目前国家的经济结构转型已经到了只能成功不能失败的阶段。”史建平说。

　　尽管对于目前的现状有担忧，但史建平对于未来的预期还是正面的。“不是说我认为国民经济出现了不可控的危机，而是说的确存在问题，所以需要正视这些问题。”史建平说，“对于国民经济走势的预期我还是看好的。”

　　不过易宪容也提到了即将发生的可能性考验，而这个考验便是“通货膨胀”。在易宪容看来，太多的钱被银行以各种方式放到了社会的各个角落，这已经对物价指数造成了上涨压力，如果通货膨胀出现或者持续，人民币存款因物价上涨“被贬值”而造成存款业务大幅下滑，未来的金融局势将更为复杂。

　　记者从中国人民银行沈阳分行营业管理部得到的一组数字是：全省金融机构人民币存款额在上半年增加了2753亿元，同比少增476亿元；而央行公布的全国数字则是：上半年人民币存款增加7.6万亿，同比少增2.4万亿。

　　“物价上涨预期，存款下降，贷款规模缩紧，这些迹象都在提醒各地政府必须提高民生资金使用效率，而且要严控资金使用渠道，以防止资金滥用或挪用。”胡星斗说。(记者 刘滨 )