中信银行借西风 股份制商业银行的转型样本(4)

　　不能用资本支撑盈利

　　“银行业要在细分市场建立起优势，则必须要有培育这个市场的相关能力。”赵锡军认为虽然银行业差异化体现还需要时间，但根据自身特点而有针对性的选择与培育市场是当下银行转型努力的方向。

　　现在看来，未来的银行肯定不能是用资本来支撑盈利而形成庞然大物。在内生性增长跟不上体量扩张，外生性增长又受到市场条件与政策的制约时，发展零售银行业务已成为当下的必然选择。

　　“零售银行有个问题是客户的忠诚度不高，因此，一个全功能的零售银行服务体系是我们零售战略的第二步。”陈小宪解释，全功能的零售体系为，在银行业务的产品端，服务端，以及客户端，能够通过服务水平，IT水平的提高使得客户对银行品牌的忠诚度提高，从而进一步扩大客户群体。

　　主攻零售业务似乎成了当今银行业不约而同选择的战略转变，不仅一向倚重批发业务的国有银行开始发展零售和批发业务并行，而一些没有对公业务综合服务优势的中小银行也瞄准了这块蛋糕。

　　“对私业务，在储蓄上，先通过客户细分而进行积累，区别于其他银行单纯的积累，从而节约了人工成本，把大量的成本投入到自主设备。对公业务，精确计算投入与回报比，将资金投入到主流市场的主流客户。比如东北老工业基地就是一些大企业、国有企业；江浙一带、福建、苏南，可能是民营企业，结合地方的经济发展特点来挑选。”陈小宪认为，这种灵活的机制与对市场的分析把握，正是中信银行的核心竞争力。

　　虽然银行业正酝酿着从零售业务上“集体突围”。然而有分析师表示，国内银行通过零售转型集体发力的信用卡、住房按揭贷款、理财产品等业务正面临巨大的风险。由于收益不能覆盖风险，银行业转型零售实际上是资本的不实节约。像在此之前，由于经济周期步入低谷后信用卡业务坏账大面积爆发，美国、韩国和香港、台湾地区都经历过这个周期，风险值得关注。