“平深恋”预案出炉 机构看好平安补涨潜力(2)

　　不过，券商研报认为，对平安集团而言，对价的高低影响并不是非常大，即便平安银行以目前相对较低的价格转让，但用平安银行90.75%的股权换来对合并后深发展的绝对控股，无疑非常合算。合并后新的深发展总资产超过8500亿，净资产450亿，净利润80亿(2010年预计值)，对平安集团的银行战略将形成有力的支撑。平安集团人士也指出，从短期利益来看，略高的市净率利于中国平安从平安银行上获利，但不利于整合后的银行平台发展；反之，略低的市净率则符合中国平安长期战略。

　　部分股东持反对意见平安银行小股东权益待处理

　　根据整合预案，中国平安将以其持有的平安银行90.75%股份以及26.9亿元现金足额认购深发展定向增发股份，而平安银行另外9.25%的股权分散在105家法人小股东手中，据了解，由于部分小股东持反对意见，因此小股东对价暂时被搁置。

　　而中国平安预留的26.9亿元现金被视为处理小股东权益问题。深发展董事长肖遂宁昨日表示，该部分现金将暂列为资本补充，小股东对价事宜今后会有公告。中国平安有关高层则表示，26.9亿元现金一方面考虑深发展资本需求，另外则考虑未来进一步整合所需资金问题，也就是说这26.9亿元将很可能用于收购平安银行剩余9.25%股权。“总体来说，未来整合将由深发展来完成，但中国平安会积极争取股东意见，对未来整合做充分论证，平衡各方利益，包括可提供现金选择等方式，但最终将以公告为准。”

　　中国平安在公告中也表示，后续深发展将在适当的时候可以采取包括但不限于吸收合并平安银行等适用法律所允许的方式实现“两行整合”。

　　整合后名称未定深发展不会退市

　　此前，市场对于“平深恋”完成后两家银行的整合有种种猜想，包括深发展将被私有化，保留平安银行，因为此方案更有利于平安文化的植入。但从此次预案来看，深发展私有化退市的传闻被否认，中国平安及深发展作为两家独立的上市公司将同时存在。中国平安有关高层表示，之所以选择通过深发展来整合平安银行，主要考虑深发展为全国性银行，规模大于平安银行。

　　对于未来2家银行整合后采用哪个名字？平安及深发展高层均表示，名称、品牌问题是未来整合时需要考虑的细节，目前谈还为时尚早。不过，中国平安有关高层称，无论用什么名字，希望品牌形象更趋于一致，中国平安作为深发展的大股东，在品牌影响力上会做进一步推动。可以预见，平安的品牌精神将得以在未来银行业务得以延续。

　　作为金融控股公司，与保险等业务相比，中国平安银行业务稍显逊色，中国平安有关高层表示，长远来说，平安的目标是非保险业务与保险业务均衡发展，因此未来平安的非保险业务会逐步提升。