A股IPO“井喷”前11月券商获得143亿承销保荐费

　　随着A股市场IPO的“井喷”，今年以来券商承销保荐业务收入也是“水涨船高”。上证报资讯统计显示，今年1-11月60家券商合计“笑纳”了保荐承销费143.67亿元，而2007年融资高峰时期券商承销保荐收入仅为76.16亿元；与此同时，券商承销保荐费占募集资金的比例从2007年开始也是一路上升。

　　上证报资讯数据显示，今年1-11月份，311家A股公司IPO融资金额达到4510亿元，创下了A股IPO融资的历史新纪录（2007年IPO融资额4473亿元）。而60家券商合计获得143.67亿元承销保荐费，其中，11月份沪深两市IPO共有30宗，17家券商合计获得受到承销保荐费9.41亿元。分析人士指出，11月份发行节奏变缓主要是由于新股发行制度改革有所拖累。

　　从承销公司数量来看，“深圳五虎将”占据了前五位。其中，平安证券以承销35家公司而位列IPO承销排行榜第一位，国信证券承销28家公司紧随其后，而华泰联合、招商证券分别承销保荐了20家公司，广发证券以承销17家公司位列第五。

　　从承销保荐费来看，平安、国信、招商、华泰联合证券位列前四位，分别为17.22亿元、10.88亿元、9.35亿元、8.64亿元，而中金公司、中信证券紧随其后，分别为7.03亿元和6.49亿元。不过，从募集资金总额来看，中金公司、中信证券仍然占据前两位，分别达到378亿元和360亿元，而平安证券位列第三，募集资金额为311亿元。

　　实际上，在IPO发行中，承销保荐费是IPO公司发行费用的重中之重，统计显示，今年以来所有IPO公司承销保荐费占发行总费用的8成左右。而从承销保荐费与募集资金比例来看，今年以来IPO承销保荐费占到募集资金总额的比重平均为3.2%。具体来看，平安证券占比为5.5%，国信证券3.8%，华泰联合、招商、广发证券占比分别为5.1%、4.7%和3.4%，承销保荐费与募集资金比例均超过行业平均水平。

　　同时，统计数据显示，在融资高峰期的2007年，41家券商合计获得承销保荐费76.16亿元；承销保荐费占总融资额的比例为1.7%；2008年，30家券商合计获得承销保荐费23.55亿元，承销保荐费占总融资额的比例为2.2%；2009年，43家券商合计获得承销保荐费53.14亿元，占总融资额的比例为2.6%。

　　业内人士指出，以前券商投行承销保荐费大多采用固定金额形式，今年以来大多采取按募资额比例来收取承销保荐费，而在高市盈率发行使得发行方超募、中小板和创业板发行节奏加快的背景下，券商保荐承销费总量以及费用率均出现大幅上升。　⊙记者 方俊