全国性股份制银行IPO最后一单：广发行只等时机

　　广东发展银行(下称“广发行”)IPO计划传来新消息。

　　昨日，海外媒体报道称，广发行正在甄选上市承销商，其IPO规模有可能高达300亿元人民币(约合45亿美元)，中金公司可能获得委任。

　　对此，广发行方面未做正面回应，仅表示，广发行IPO工作正在有序推进中，具体进展未有确切消息可对外公布。

　　大力补充资本

　　昨日，广发行总行一位人士对《第一财经日报》表示，广发行内部对上市一事保密，但按照规划，是在明年启动上市前所有工作，只等上市时机。至于何时上市，“不是看董事会，也不是看大股东，而是要看市场情况来定。”该人士表示，广发行上市时机将选择在牛市而非熊市。“对广发行来说，最重要的是寻找一个理想的上市价格。”多位广发行内部人士如此表示。

　　另有广发行内部人士曾对本报记者表示，广发行今年7月启动的150亿元股份增发，每股增发价为4.38元，对股东来说，4.38元的增发价较贵，因此需要在上市时寻找到好的价格区间给股东更好的交代。

　　广发行内部人士亦表示，作为全国性股份制银行IPO的最后一单，各大投行争抢必然激烈，上市承销商名单或需照顾多方利益。

　　为上市，广发行今年完成了150亿元的股份增发，四大股东花旗集团、中国人寿、中信信托和国家电网均认购踊跃，使得广发行资本充足率最终超过11%，长期困扰广发行的资本瓶颈将得到缓解。今年9月末，广发行资本充足率11.05%，比年初增长2.1个百分点，达到监管要求。

　　此外，广发行还启动了发行次级债券补充附属资本的工作，进一步提升资本充足率。9月26日，广发行发布消息称，该行2010年次级债发行工作已正式启动，力争在今年完成50亿元次级债的发行任务。据海外媒体昨日报道，中信证券将担任广发行50亿元人民币次级债发行的薄记管理人和主承销商，预计2011年初发行。

　　预计全年净利润65亿

　　除了大力补充资本之外，在业务发展上，广发行也提出了更明确的定位。广发行一位高层曾对本报记者表示，中小企业和个人业务是未来广发行两个战略目标和发展方向。据广发行内部人士对本报记者表示，前不久广发行内部会议上称，个人业务在未来将达到占比50%的目标。为此，今年下半年以来，广发行在理财业务上的研发和产品推进速度大大加快。

　　今年6月加盟广发行、负责个人业务条线的副行长蔡丽凤，日前接受媒体采访时亦表示，广发行的远景目标是成为国内客户最受欢迎的零售主办银行，目前，广发行零售业务比例大概是30%，在未来数年，零售业务占比要达到50%。

　　在中小企业贷款上，截至2010年8月末，广发行中小企业一般贷款余额超过了1650亿元，比年初增加250多亿元，占全行对公一般贷款余额的53%。

　　今年前三季度，广发行累计实现净利润50.1亿元。广发行行长利明献近日表示，截至11月底，广发行今年净利润已接近60亿元，预计全年净利润将达到65亿元的水平，较去年同期增长接近100%。广发行目前的资本报酬率接近20%，不良率年底将降至1.5%，拨备覆盖率将提升到200%以上。(秦丽萍）