政策倒逼机制发酵 五大类金融机构转型提速(2)

　　保险篇

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　　加速市场化改革 三大举措破解四大难题

　　保险资金作为资本市场流动性的主要来源之一，它的投资收益出现下降，也对行业发展造成了一定的冲击

　　■本报记者 傅苏颖

　　日前，中国保险行业协会宣传部主任仝春健表示，当前，中国保监会正在大力推动保险业的市场化改革，这对于提升保险行业核心竞争力，推动行业转型升级将产生积极而深远的重要影响。这同时也对市场主体多方面的能力提出了新的挑战。

　　对此，北京工商大学保险系主任王绪瑾在接受《证券日报》记者采访时表示，保险公司目前面临着几个难题，首先是资本市场疲软导致保险业盈利能力和竞争能力受到影响。保险资金作为资本市场流动性的主要来源之一，它的投资收益出现下降，也对资本市场造成了一定的冲击。其次，我国保障体系的不完善，将导致社会保障起不到应有的补充作用。第三是整体国民保险意识和政府保险认知意识的不高。第四是市场经济制度和基础与保险业的矛盾。

　　平安证券非银行金融分析师缴文超也对记者表示，我国保险公司的现状主要可以从保费和投资两方面讨论，保费方面又可从宏观和微观两个层面进行分析。从宏观层面来看，由于我国经济增长开始放缓，导致居民收入增长放缓，人均消费水平提高，从而导致保险购买力的下降。此外，市场可替代产品较多，对保险公司的保费收入也形成了一定的冲击。

　　从微观层面来看，保险公司产品趋同性增强，同质化现象严重，这主要体现在分红上。此外，未来随着利率市场化进程的不断加快，产品差异化也会逐渐加大，这就意味着保险公司所要承担的责任会更多，相应的保费也会更加便宜。

　　对此，王绪瑾也指出，除此之外，我国保险公司人员方面的缺失，公司治理能力的不足以及行业自律不完善也是制约保险业进一步发展的因素。

　　对于投资方面，缴文超则认为，我国保险公司从目前来看，投资相对稳定，主要以固定收益类的投资为主，这种投资模式是保险公司固有的投资模式，主要体现在投资的产品是否具备保障性和长期收益性。

　　而对于保险公司未来如何实现转型升级，缴文超指出，首先，保险公司应修练好内功，提高投资收益率才是永恒不变的主题，也是保险公司投资的核心部分，它决定了产品的竞争力，因此，应在这方面下足功夫。

　　其次，保险公司需要在保费上实现转型，除了传统的固定收益之外，应转向更加有价值的地方，比如将更多的资源配置到长期各险的保单上，从过去的追求规模转向渠道的创新，摆脱对现有渠道的依赖，实现思路上的转型。

　　除此之外，王绪瑾补充认为，我国应进一步加强资本市场的完善和稳健，包括法律制度、监管和投资工具的完善，同时，应建立相应的保险资金引入机制，这样能够尽可能的将保险资金引入资本市场。此外，还需从夯实市场经济基础，加强保险监管的系统化以及行业自律常规化以及公司本身的完善方面入手。