宏观经济弱势已显　关注股市结构性机会(4)

　　银华基金也表示将加大以移动互联、三网融合、物联网等为核心的“宽频”主题；以节能环保、新材料、新能源为代表的新兴经济和以具有明显整合预期和承诺的兵器军工为代表的央企兼并重组主题及具有明显估值优势的机械加工为代表的先进制造业的配置力度。

　　国元证券则认为，与节能及新能源相关的新材料将迎来快速发展期。在各个领域具有良好节能效果产品的龙头企业，他们在行业快速发展阶段获益最大。从目前中国的能源消耗结构来看，工业、建筑以及交通运输成为我国三大耗能大户，其中工业和建筑能耗已超过90%。因此重点看好在工业和建筑领域内的新型节能材料的应用。

　　国泰君安则认为未来水利投资值得关注。国泰君安认为，从6月份的基建分类投资数据看，电力和交运投资增速均有所下滑，但应已离底部不远。而水利投资增速已在3月见底，目前已持续3月上升，联想到今年以来水患频仍显示的水利基础设施薄弱，未来水利相关投资应有巨大的上升空间。

　　在国新办就上半年工业通信业经济运行情况召开的新闻发布会上，工信部总工程师朱宏任表示，将按照国务院促进企业兼并重组的部署和要求，制订重点企业兼并重组实施方案，完善配套政策措施，力争年内取得初步成效。多数券商表示，此举意味着兼并重组将成为下半年股市投资的一大结构性机会。

　　渤海证券表示，资产重组将给市场带来交易机会。渤海证券强调，在预期的资产重组中，中央企业在军工和电力电网两个行业的资产整合是重点和排头兵；区域集团重组则重点关注上海、广东、新疆等，特别是温家宝总理在6月30日的国务院常务会议中提出“地区间可签订财税利益分成协议，实现企业兼并重组成果共享”，这是上海、广东等地区的优势企业重组其他地区的A股公司的跨区域重组最有利的政策。

　　招商基金也表示，在经济转型的大背景下，未来钢铁、石油化工、电网电力、煤炭、航运、军工以及机械制造等传统产业将有望迎来兼并重组的高潮，有望成为下一阶段的投资主线。(吴黎华)