振兴东北再推得力举措 机构力荐8只个股(3)

　　獐子岛 盈利大幅增长预期最为明确

　　券商评级：申银万国维持公司“买入”评级。考虑前期对扇贝亩产水平和价格假设偏保守，小幅上调2010-2012年全面摊薄每股收益至0.83、1.09、1.35元，三年复合增长率43.4%，目前股价对应2010-2012年市盈率为46、35、28倍。

　　中金公司维持公司“审慎推荐”投资评级。鉴于獐子岛是今年农业股中盈利大幅增长预期最为明确的个股，且今年净利有望做到3.8亿元，对应增发摊薄前每股收益0.84元，由此维持“审慎推荐”，并提示长期投资机会。

　　南京证券给予公司长期“推荐”评级预计2010年-2012年公司全面摊薄后的每股收益分别为0.78元、1.00元和1.23元，以8月11日的收盘价计算对应市盈率分别为48.55倍、38.87倍和31.68倍，估值优势不明显，目前整个农业板块的估值处在历史高位，短期内可能存在调整需要，短期内给予公司中性评级。中长期依然给予公司推荐评级。

　　市场表现：昨日，獐子岛市场表现与上证指数相比较为强势。股价高开低走，至收盘上涨0.31元，涨幅为0.80%，机构资金净流入量为461万元。

　　净利润大幅增长：2010年中报披露，预计2010年1-9月净利润同比增长100-150%，2009年1-9月净利润1.24亿元。变动原因：市场需求持续回暖、养殖水平提升明显；公司主要产品产能充足，销量同比大幅增长，销售价格同比上升，毛利率随之大幅提高。

　　海域资源优势：公司拥有得天独厚发展海水增养殖业海域资源优势，水域面积广阔，具有较大发展空间；养殖海域理化条件适宜大面积发展底播增养殖业；养殖海域地理位置和水质条件优越，遭受环境污染和自然灾害风险较小。