机构内参强推买入15只暴涨股(15)

　　劲胜股份：手机结构件产能转移受益龙头

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　　国内一线消费电子精密结构件厂商：公司作为国内消费电子精密结构件产品和服务的领先供应商，近年主要向三星、华为等大客户供货手机外壳、3G网卡外壳等结构件；另外公司开始进入LED、医疗器械等领域，未来将逐渐形成新的增长点。

　　公司紧抓三星在智能手机大举反击带来的机遇：三星在智能手机领域起步较晚，今年上半年之前出货量一直落后于宏达电（HTC），正因此三星开始大举反击；另外三星的平板电脑也将由于对触摸屏更深刻的理解以及较早上市的先机获得一定市场份额。公司作为三星的核心战略供应商，基于此前与三星的良好合作关系，预计能在明后两年享受供货三星带来的量价齐升。

　　手机机壳结构件产能迅速向大陆转移：大陆手机出货量占据全球将近半数，机壳结构件产业随之转移国内，由于技术成熟、反应迅速、成本低廉，大陆厂商已经从台厂手中抢单，在自动化、高速化、精密化日益明显的产业中占据一席之地。

　　IPO融资帮助公司突破产能瓶颈：公司今年IPO募集净额达8.44亿，其中超募6亿元；在IPO项目扩产结构件4000万套/年后，利用超募资金扩产3600万套/年，分别于2012年二季度和2011年一季度完全达产。

　　首次覆盖并给予买入-A评级，6个月目标价59.20元：我们认为公司背靠三星等大客户，享受结构件产能转移大陆的优势，预计公司10、11、12三年EPS分别为0.94、1.48、2.21元。考虑到公司的核心大客户战略以及今后连续两年五成以上的成长，给予公司2011年40倍市盈率，6个月目标价59.20元。（安信证券）

(中国资本证券网)