就在金融海啸席卷下的欧美各国纷纷向“零利率”靠拢，以求获得充足流动性、刺激经济增长的同时，中国也逐渐步入一个“低利率”时代。2008年9月16日～12月23日，短短3个多月，央行连续5次下调基准利率，频率之高、力度之大前所未有。面对大幅回落的股市、高台跳水的物价指数，手握大量存款的中国百姓，正徘徊在一个由储蓄、消费、投资等选择交织而成的“三岔口”。

　　　“存点总比一点不存心里有底”：定期、中期存款成首选

　　“我找人仔细算过，1万元存1年，与降息前相比利息要少189元。”67岁的杭州市民李永升对半月谈记者说，自打2008年第一次降息后，自己就一直在关注利率变化，“利息还有可能再降，但我们老年人收入少了，有钱存银行终归保险、收益稳定。”

　　尽管一年期存款利率已回落到2.25%的水平，但与李永升老人一样，习惯将钱存进银行的老百姓不在少数。中国人民银行发布的统计数据显示，自2008年7月突破20万亿后，我国居民储蓄总额仍在一路上扬。“储蓄是一种习惯，存点总比一点不存心里有底。”供职于一家房地产公司的孙成杰说。

　　当然，储蓄也有本“储蓄经”。接二连三的降息后，记者注意到，将活期储蓄定期化、长期化的储户开始多了起来。李永升老人掰着手指头算账：“选择不同的存款方式，一年下来利息会有很大差别。听说今年还要降息，我得赶紧把一部分活期转成3年定期，否则到时候又降了，要差不少钱。”

　　据央行发布的最新统计显示，与降息之前的2008年8月相比，2008年11月末我国居民存款总额增长了5.67%，其中活期存款仅增加2.37%，定期存款却增加了7.5%。浦发银行哈尔滨分行高级理财经理李智海表示，与此前几次调整相比，目前的利率已处于比较低的水平，未来的降息空间有所减小，追求稳健收益的储户应考虑中期存款，一年或两年存款期限都是不错的选择。

　　还贷压力减轻不少，是否提前还贷因人而异

　　至于那些贷款购房者，更愿意看到利率下调。记者走访哈尔滨、天津多家银行获悉，此次降息使贷款购房者的还款压力减轻不少。2008年以来，5年以上贷款利率已从7.83%下降到5.94%。从2009年开始，住房贷款将按照新的贷款利率执行，贷款者的月供金额将有所降低。天津市民蒋先生告诉记者：“2003年我在招商银行贷款20万元购买了一套住房，约定贷款年限为20年，每月偿还本息额1650元左右，降息后我每月只需还款1425元左右，整整减少了200多元‘月供’。”

　　“我在2004年办理了50万元的20年房贷，实行降息政策后，我每月可少还贷款500多元。”在哈尔滨一家媒体工作的王先生说，贷款越多、年限越长，从降息中得到的优惠越明显。浦发银行天津浦祥支行行长孙达分析，利率下降可能会刺激部分贷款购房者提前还贷，但提前还贷是否划算还要因人而异。由于个人住房贷款利率将有15～30%的优惠，与其他形式贷款相比最为优惠，消费者既可以留一点资金以备急用，也可以尝试投资或盘活公积金资产。

　　　盲目理财成大忌：“把鸡蛋放到不同的篮子里”

　　“2008年以前，许多人说到理财就认为是炒股票，觉得炒股票收益大。但是，在经历了2008年证券市场的大幅下挫后，人们逐渐开始反省。在降息环境下，出于适度分散储蓄的考虑，其他投资理财方式也逐渐进入人们的视野。”财通证券研究员王健博士说。

　　“因为降息降得很厉害，目前要找到收益率超过储蓄的投资品种还是非常容易的。”建行个人理财师陈渊弢告诉记者，他们代理的国债、保险等产品近期销售良好。陈渊弢说，他自己基本上没有储蓄，“基金买一点，国债买一点，黄金也买了一点。我的很多客户也这样，合理配置，理性理财”。

　　金融专家指出，“把鸡蛋放到不同的篮子里”的理财原则依然适用，组合投资、分散投资、尽量保证本金安全应是投资理财的铁律。孙达建议，多样化投资应首先关注债券领域，二级市场的中长期优质企业债券风险较低，收益率比国债高，且对利率的敏感性很强，不断降息的过程使其价格不断上升。

　　此外，债券型基金和保本型基金也属于低风险的投资品种。目前一些保本型基金已经跌破净值，而基金公司将对投资本金进行担保，投资者仍有获利空间。黄金也有望成为投资“避风港”。与其他投资品种相比，黄金的波动相对较小，普通投资者可通过上海黄金交易所、购买金饰品等多种方式参与投资。

　　消费欲望有增无减：买对的不买贵的

　　对很多商场来说，2009年元旦算得上是“黄金假日”。以杭州为例，当地几大商场纷纷搞起大力促销，商场内摩肩接踵，实是一派火热的销售景象。短短3天假期，杭州大厦、解放路百货商店、杭州百货大楼、银泰武林店4家商场的营业额总计超过2亿元。

　　“现在把钱存银行等于是贬值。”25岁的年轻女白领林敏说，“现在国家不是鼓励消费吗？商场最近也经常打折，按我的收入水平，等于消费能力在提高，所以也乐于花钱。” 记者注意到，尽管金融危机导致社会总需求下降的担忧仍在，但目前国内消费增长却十分平稳。2008年1～11月，全国社会消费品零售总额累计97759.2亿元，同比增长21.9%。

　　在日常消费稳定增长的同时，高端奢侈品的销售却出现了回落。杭州一家广告公司负责人孙鸣深有感慨：“前几年觉得赚钱特别容易，花起钱来也大手大脚。但走过2008年自己突然体会到，财富来得快蒸发也快，所以花每分钱都要想想该不该花，这才是健康的消费理念。”

　　在危机心理影响下，人们的消费观念开始悄然发生变化：只买对的不买贵的，已成为人们不约而同的选择。这一变化在车市表现很明显。据记者调查，原本每年年底都是汽车销售旺季，银行和商家又有很多优惠，但2008年年末购车者并不多。在黑龙江、天津等地，老百姓即使买车，也远离大排量“油耗子”，转而青睐小排量省油的车型。(记者 张道生 颜秉光 徐岳)