高铁板块破浪前行 业务增值潜力巨大(2)

　　高铁车辆及配件

　　短期可予以关注

　　胡晓辉认为，2011年高速车辆以及相关配件设备将进入集中交付期，动车车辆制造企业，动车配件制造企业将明显受益于高速车辆的采购。同时由于客货分离的方向，将使更多的高效率大功率机车对现有的机车实现更新换代。

　　胡晓辉建议，投资者可关注中国南车、中国北车、晋西车轴和太原重工。中国南车及中国北车具有一定的估值优势，两公司都拥有充足的订单，短期可予以关注。中国南车是中国最大的轨道交通装备制造商之一，提供一系列轨道交通装备产品及服务。中国北车主要从事生产高速列车动车组，公司在350公里/小时动车技术上具有优势，增长前景乐观。

　　基础设施建设

　　设备供应商值得关注

　　胡晓辉分析，铁路基础设施建设设备供应商主要包括工程机械、水泥、轨道专用钢铁、轨道专用机床等，尤其是铁路专用设备供应商相关公司值得投资者密切关注，如晋亿实业、时代新材以及主要生产防水材料的东方雨虹等。时代新材最近表现强势，逆市上扬创出历史新高，长期看好该公司但应注意短期回调风险。晋亿实业估值合理，公司基本面良好，如能突破前期高点，可能具有较强的爆发性，中短期可予以关注。

　　但胡晓辉同时分析，铁路建设企业主要包括中国中铁、中国铁建、中铁二局等公司，高铁的快速发展的确能给相关建设企业增加工程量，但是由于基础设施建设的基数较大、回款周期较长、毛利率低，加之其相关公司多为流通盘较大的权重股，因此业绩及股价表现的爆发性较弱。在相关政策刺激下可能会有短期表现，但中长期仍难以走强。