周四展望：重点布局十大板块优质股(5)

　　重点推荐公司

　　移动位置服务领域的中海达:立足空间信息产业,传统测量测绘产品提供业绩增长基础。

　　新推出三维激光扫描仪(国内公司中唯一供应商),是制作三维地图的核心设备,公司已与百度合作制作三维街景地图,将是未来移动互联网大市场的核心公司之一,市场空间巨大。此外轨道交通检测、多波束声纳(13年底推出)也都是国内唯一供应商,且分别关系公共交通和海域领土安全,市场前景广阔。公司在保持技术优势同时还将通过外延发展进一步丰富业务领域。未来将进入快速发展通道,业绩有望实现连续快速增长。

　　我们预计未来2年净利润复合增长率超过40%,预测2013-2015年EPS分别为0.55元、0.85元和1.22元,维持公司“买入”评级,6个月目标价30元。

　　移动支付领域的恒宝股份:公司主要产品包括银行领域的磁条卡、金融IC卡、支付终端等产品;通信领域的传统SIM卡、移动支付卡等;以及USB-key、税控盘等信息安全产品。

　　公司四大核心竞争优势奠定了在国内卡类企业中的行业龙头地位:(1)市场能力业内领先,在2013年和2014年爆发的金融IC卡份额有望成为前两名,2014年爆发的移动支付卡份额也有望在前几名(目前在电信、联通份额第一),成为分享行业爆发性增长的最主要受益者;(2)研发实力位于国内前三;(3)产业链完整、产品线丰富,生产管理控制好,成本控制优势明显;(4)民营企业机制灵活、决策效率高。

　　我们谨慎预测公司2013-2015年EPS分别为0.45元、0.68元和0.90元,净利润增长率分别为57%、49%和34%。与上市同业公司横向对比,恒宝估值明显偏低。维持公司“买入”评级,6个月目标价20元,对应2014年市盈率30倍,强烈推荐。