民生银行行长洪崎：银行家要保守与创新并举(4)

　　宏观调控应对之策

　　NBD：政策对房地产行业的调控越来越强烈，这对民生银行的房地产开发贷款和个人房贷业务会有什么影响？

　　洪崎：我认为没什么特别忧虑的。民生银行去年一年的按揭贷款新增的不多。今年新增的开发贷比例不超过10%，虽然我们的贷款能力是远远超过这个数额的，但我们考虑到整体的资产结构、资产质量，对房地产审慎介入。从准入上来说，首先选择房地产商，二是选择我们认为市场比较健全、泡沫比较少的城市，三是房屋开发的品质。

　　我认为不要把房地产市场看得太空，这个行业的潜力还很大，政策调控的目标是房地产市场健康地、稳健地、逐步地发展，而不是异常地、高速地增长。

　　NBD：地方融资平台的清理会对民生银行的不良率造成很大的压力吗？

　　洪崎：地方融资平台的风险，一类是法律方面，合法合规的风险。二是地方财政风险，有些地区的项目本身不能支持还款，地方财政收入又没有保证。应该说这类情况在不发达地区发生的可能性会比较高，这些地区财政收入不稳，赶上了经济刺激的这一浪潮，有些项目论证得不科学、不严格。而在经济比较发达的地区，这种情况反而比较少。

　　民生银行的地方融资平台贷款今年是2054亿元，比去年下降了50亿元；民生银行所有的网点都是在经济发达地区；此外，所有的地方融资平台贷款都是在总行，不是在分行。所以从区域上来讲，项目风险控制得比较好。有一些县一级的项目，也都是在全国的百强县，它们的财政收入是很强的。另外，总行来审批项目，在法律方面比较健全，项目评级商业化，也使得风险规避得比较好。

　　根据这次银监会的评级，现在地方融资平台贷款只有7个亿属于关注级别，其他的全部是优秀。

　　NBD：这次加息对民生银行的息差有什么样的影响？您认为中国是否会进入加息周期？

　　洪崎：我认为中国不是进入所谓的加息周期。一方面，今年的经济增速还是很高，三季度GDP增长10.6%，同时CPI增速也高。这种情况下不要把加息想得太复杂，比如与货币战争联系到一起。我理解这次加息就是不让老百姓的钱贬值，防止通货膨胀。现在流动性比较充足，资产价格也在上涨，加息是应该的、正常的。

　　从息差角度来看，这次加息对所有的银行影响都不大，因为基本上是对称式的加息，不论银行的存贷款是什么结构，由于加息方式自身是平衡的，因此对息差不会有太大影响。

　　从我行的增量上来看，由于我们的小企业客户多，活期存款比较多，短期的贷款也比较多，所以相对来说是利好。

　　NBD：有消息称，根据《巴塞尔协议Ⅲ》，银监会可能将银行的资本充足率提高到14%，这是否对民生银行的资本充足率造成压力？未来是否有融资的需求？

　　洪崎：按照《巴塞尔协议Ⅲ》，对银行资本的质和量要求都有提高。我认为，根据《巴塞尔协议Ⅲ》要求进行测算，把银行的资本充足率提高到14%，是一种理论上的测算。西方的银行在经历这次金融危机之后，他们的许多经验使得在巴塞尔协议之上，增加了一些反周期的、资本缓冲的要求，并且在不断地再提高。

　　对这些经验，中国应该借鉴，提醒我们在银行的资本准备上应该更保守一些。但是严格来看，中国有中国的实际，我们顺应国际监管潮流，但应该结合中国的实际。我们绝大多数的银行都在本土，我们要防范的风险也来自本土。

　　至于是否提高资本充足率，监管要求是按步骤来的，与国际接轨的这个路要走，但到底是什么时间，我想监管当局会给我们一个合理的时间表，我们会按照时间表去做。

　　我们也在考虑是否需要融资的问题，既然有提高资本质量的趋势，我们就会进行一些相应准备。