水利水电、环保、传媒、家电板块藏商机(2)

　　水利水电受益保障民生

　　国泰君安证券重点推荐水利水电，表示“十二五”重视节能减排与保障民生，水电水利与此主题相契合，水电基地工程是十大可再生能源工程之一，水利或将是中央经济工作会议重点。

　　该券商发布的报告称，“十一五”水电建设历史欠账多，“十二五”大型水电项目将是重点。

　　首先，水电基地工程是“十二五”期间的可再生能源产业的十大工程之一。

　　其次，能源局领导人多次表示大力发展水电。能源局长张国宝曾表示，根据最新规划，为实现2020年节能减排目标，届时我国水电装机容量须达到3.8亿千瓦。能源局副局长刘琦表示，目前能源“十二五”初步规划，在考虑风电、核电、太阳能等充分发展的基础上，2020年常规水电装机容量应该达到3.5亿千瓦以上，发电量1.2万亿千瓦时以上。考虑水电开发周期长的因素，“十二五”期间需新开工1亿千瓦以上的水电。

　　此外，今年获批大型水电站多。目前有7个大型水电站获批，投资额达1040亿元。10月份，国家发改委又批准了5个水利水电建设项目。

　　中央经济工作会议或将水利作为关注重点。一方面，今年旱灾水灾频发，严重影响民生，“十二五”规划重视保障民生。另一方面，我国连续七年1号文件为关注农业发展，其中加强农村水利等基础设施建设为国家重要战略。从已经公布信息的省份来看，贵州地区“十二五”期间将构建五大水利保障体系，预计全省水利总投资222.55亿元；陕西将投资104亿元用于大江大河防洪工程建设。

　　“水利水电是我们最为看好的‘十二五’规划受益板块之一。水电建设符合‘十二五’节能减排主题，符合‘十二五’保障和改善民生主题。”国泰君安表示。该券商向投资者推荐“葛洲坝、安徽水利、粤水电”。

　　通信设备需求空间放大

　　广发证券日前发布报告(《十二五规划支持信息产业，通信设备行业需求空间将放大》)重点推荐通信设备行业。

　　报告称，“十二五”规划明确了对三网融合、工业信息化、物联网、电子政务等领域的支持，而上述领域顺利推行的网络基础都是通信行业投资范畴，对于通信设备行业是一个比较大的利好，未来几年通信设备行业需求空间得到放大。2011年作为“十二五”规划第一年即国家战略转型第一年，信息化基础———通信网络建设必将成为投资重点。

　　报告认为，光通信、无线覆盖等具有较好投资价值，预计“十二五”期间通信(含部分物联网)相关基础投资将达2万亿元，较“十一五”期间的投资额有较大提升。2011年投资的增长将来自运营商光通信网络投资的持续增加，同时无线通信投资规模将同比小幅上升，广电开始进行光网络建设。从投资重点来看，明年运营商投资重点将在光通信领域，另外无线通信网络的无线覆盖及网络优化投资将明显增加；运营商节能减排投资将逐步开始。上述领域将是2011年具有投资价值的子行业。

　　该券商重点推荐的上市公司为：烽火通信、日海通讯、新海宜、三维通信、中兴通讯。